Федеральную комиссию по ценным бумагам (ФКЦБ) ожидает большая работа, которую она вряд ли успеет выполнить в срок. Владимир Путин отклонил поправки к закону «О рынке ценных бумаг». Маловероятно, что ФКЦБ успеет проработать все десять «разгромных» поправок, которые внес президент, до конца года.
Президенту не понравилось, что поправки к закону дают слишком много полномочий ФКЦБ. Эксперты говорят, что в борьбе за право регулировать срочный рынок ценных бумаг президент встал на сторону Министерства по антимонопольной политике.
Серьезность поправок фактически означает, что президент оценил двухлетнюю работу главы ФКЦБ Игоря Костикова, мягко говоря, с прохладцей.
Надо отметить, что ФКЦБ критиковали и раньше, до прихода Костикова. Но, как отмечают эксперты и участники рынка ценных бумаг, сегодня деятельность комиссии направлена, главным образом, на выполнение одной задачи - обеспечение интересов близких г-ну Костикову компаний и группировок. Из последних примеров - создание института финконсультантов, которое также подверглось критике президента.
Суть планируемого нововведения такова. ФКЦБ решила перевести систему разработки стандартов профессиональной деятельности с бесплатной формы в платную. Участники фондового рынка, желающие войти в консорциум, который будет готовить стандарты работы финансовых консультантов, должны заплатить по десять тысяч долларов. Многие участники рынка называют это нововведение откровенным вымогательством. Ведь те из них, кто приобретут статус первыми, получают доступ к рынку объемом более $50 млн. в год. Главное же в новшестве то, что заниматься подготовкой финконсультантов должен Институт фондового рынка и управления (ИФРУ), дружественная ФКЦБ структура. Более того, гендиректор ИФРУ Евгений Енин в прошлом возглавлял совет директоров принадлежавшей Костикову небезызвестной компании «АВК».
А вообще-то сбор податей со стороны ФКЦБ - явление почти обыденное. Например, когда в 2000 году создавался новый Экспертный совет, голосовать за избрание членов этого совета могли только те участники конференции, которые заплатили сбор. Примерно в тот же период времени Костиков обратился к участникам совещания Профессиональной ассоциации регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев (ПАРТАД) с предложением сбора денег на «работу с депутатами». По сути, речь шла о легальном подкупе народных избранников, и потому предложение Костикова буквально шокировало участников совещания.
Надо сказать, что свою карьеру Игорь Костиков начинал примерно таким же образом. Выпускник Ленинградского инженерно-экономического института имени Пальмиро Тольятти, он в начале 90-х вместе с компаньоном Александром Денисовым создал компанию «Марка Лтд». Фирма ничего не производила и даже не продавала. Фирма выдавала сертификаты на право работы на рынке ценных бумаг. Костиков сегодня, в силу своего служебного положения, фигура номер один на рынке ценных бумаг России. Один из основателей фондовой биржи России, он читает лекции студентам экономического факультета СПГУ, и даже написал книгу «Дефолты на рынке муниципальных облигаций США». Не все, правда, знают, что деятельность его собственной фирмы «АВК» была причиной дефолтов в Омской, Оренбургской и Свердловской областях. Да и вообще, в биографии Костикова есть немало моментов, которые опровергнут размноженное ангажированными СМИ мнение о нем как о высокого уровня специалисте на рынке ценных бумаг. В 1993 году Костиков создал фирму «Александр В. Костиков и партнеры» (Александр - имя все того же костиковского партнера, Денисова). Впоследствии название сократилось до короткого «АВК». И оно-то наверняка знакомо любому петербуржцу, в квартире которого есть телевизор. Конечно, и вы вспомните фразу «АВК - наш общий брокер». Мало кто знал тогда, что такое «брокер», но подразумевалось, что он должен делать что-то очень важное для всех нас. И делал.
В 1994-м мэрия Санкт-Петербурга решила выпустить городские облигации, так называемые ГГКО. Костиков стал одним из организаторов этого выпуска. Сегодня точно не известно, кто доверил ему столь важное дело, одни называют Алексея Кудрина, который в то время возглавлял городской комитет финансов и курировал непосредственно вопросы городского долга, другие - его зама Анатолия Зелинского. Так или иначе, но уже в 1995-м «АВК» получила привилегированный статус генерального агента по муниципальным обязательствам мэрии Санкт-Петербурга. Последующие два года компания размещала на аукционах городские краткосрочные облигации и, как продавец, получала весьма солидные проценты с продаж. Но главным было другое: фирма Костикова работала не только на первичном рынке, где продавались выпущенные облигации, но и на вторичном, где акции покупались и перепродавались. «АВК» использовала очень простую и выгодную схему. Приобретая облигации на одной бирже и продавая на другой, фирма получала двойной процент от суммы каждой из сделок.
Безукоризненно, просто и прибыльно. Непонятно, правда, почему никто не схватил «АВК» за руку, ведь уже тогда пресса писала о злоупотреблениях «общего брокера».
Кстати, уже в 1999-м, после ухода Костикова из питерской администрации, обнаружились любопытные вещи. Бухгалтерская документация почему-то не учитывала тех средств, которые привлекал городской бюджет на рынке внешних заимствований посредством фирмы «АВК». Кроме того, Костиков подозревался в использовании инсайдерской информации. Эти обвинения выдвигались в его адрес, начиная с его участия в выпуске облигаций муниципальных займов Санкт-Петербурга, а также Омской и Оренбургской областей. А в 1996-м, даже после прихода нового губернатора СПб Владимира Яковлева, компания не лишилась статуса агента администрации. То ли не нашлось больше специалистов на рынке ценных бумаг, а, может быть, сделали свое дело связи Костикова в Минфине - но бизнес «АВК» неуклонно шел в гору. Фирма получила статус агента еще нескольких субъектов Федерации, которые разместили свои займы в Петербурге. А одно из подразделений компании, которая к тому времени разрослась, начало принимать в доверительное управление средства организаций и частных лиц. Схема дала сбой позже, когда организованные «АВК» в трех областях займы, упомянутые выше, закончились региональными дефолтами. Но к тому времени, в 1999 году, у Игоря Костикова начался новый период: из директорского кресла он пересел в чиновничье. С марта 1999 по январь 2000 Костиков занимал пост заместителя председателя комитета финансов городской администрации. Поскольку чиновникам не положено иметь какие-либо ценные бумаги, Костиков вроде как «продал» свой пакет акций «АВК». Путем хитрых манипуляций контрольный пакет переместился в оффшоры. Представители «АВК» утверждают, что их владелец - один из топ-менеджеров компании. Ходили слухи, что сделка имела за собой одну цель - отвести внимание от настоящего владельца контрольного пакета «АВК», самого Костикова. Больше, чем слухи, в пользу этой версии говорят факты. После того, как Костиков переместился в администрацию Санкт-Петербурга, его компания вышла на новый уровень. Смольный отказался проводить тендер на генерального агента по размещению городских облигаций. Привилегированный статус АВК стал бессрочным. Что немедленно сказалось на финансовом состоянии компании. Ее прибыль только за 1999 год выросла больше, чем в десять раз. А когда Костикова назначили главой ФКЦБ, его «бывшая» компания взлетела на недосягаемую для конкурентов высоту.
Многие участники и наблюдатели фондового рынка говорят, что главная задачаь, которую решает Костиков на посту председателя ФКЦБ, - это лоббирование близкой ему фирмы «АВК». Скрыть этот факт было бы невозможно при всем желании. Эксперты указывают на то, что за последний год «АВК» и ее аффилированные структуры получили целых семь лицензий. Всех участников рынка, нуждающихся в получении консультации по проблеме проспектов эмиссий, ФКЦБ настойчиво ориентирует обращаться в «АВК» или близкие к ней фирмы. Естественно, за проценты от эмиссии. Ходят слухи о тайных рычагах, побудивших главу ФКЦБ зарегистрировать весной 2000 года сомнительную эмиссию «Сургутнефтегаза», в результате которой были нарушены права миноритарных акционеров компании.
Говорят, Игорь Костиков не стесняется в методах, когда ему нужно вывести из строя конкурента. Многие уверены, что именно ФКЦБ, организовав «нужные» заявления, спровоцировала проверки правоохранительными органами и налоговой инспекцией конкурирующих с «АВК» в Петербурге брокерских компаний «Ленстройматериалы» и «Пабл». Но самый яркий пример подавления Костиковым конкурирующей фирмы - «наезд» на компанию «Паллада Эссет менеджмент». Эта история началась в августе 2000 года. «Паллада Эссет менеджмент» - дочерняя структура State street bank, крупнейшего в мире управляющего активами негосударственных пенсионных фондов, под управлением которого находится 700 миллиардов долларов. Кроме того, «Паллада» - серьезный конкурент «АВК», и Костиков в августе 2000 года начал против нее активные действия. Сначала «Палладу» принуждали отказаться от партнерства с компанией «Гамма-инвест», которая размещала инвестиционные паи в Петербурге. Дело в том, что в Петербурге собиралась работать дочерняя компания «АВК» - «Дворцовая площадь». Следующим объектом внимания ФКЦБ стал один из фондов «Паллады» - Пенсионный. В течение семи месяцев ФКЦБ отказывалась регистрировать изменения к проспектам эмиссий, а в апреле 2001 года потребовала сменить название фонда.
Требование было выполнено, но наезды не прекратились. Дальше началось преследование «Паллады» через иск физического лица. Некий юрист, господин Дробыш, подал иск о признании незаконной эмиссии «Паллады», произведенной в 1998 году. Заметим, что Дробыш даже не был пайщиком «Паллады», а злые языки говорили, что настоящим инициатором иска были юристы ФКЦБ. Во всяком случае, иск был продуман до мелочей. Суд отменил решение об эмиссии «Паллады». В такой ситуации «Паллада» должна была вернуть деньги учредителю - Boston Capital Management Group. По данным ФКЦБ, капитал «Паллады», оставшийся после выплаты ею со своих счетов столь внушительной суммы, был недостаточным для ее статуса. На этом основании «Палладу» лишили лицензии. Правда, через короткое время лицензия была возвращена, но сам конфликт вызывал широкий резонанс - и в финансовых кругах, и в СМИ - как западных, так и российских, а потому серьезно ударил по имиджу нашей страны. Заметим, что за два года по инициативе ФКЦБ деятельность «Паллады» много раз подвергалась проверкам различных структур - Генпрокуратуры, ГУБЭП МВД Москвы, инспекции Министерства налогов и сборов, КРУ Минфина и других. И ни разу «Палладе» не было предъявлено серьезных претензий.
При Костикове практически всю вертикаль инфраструктуры рынка ценных бумаг постепенно начали контролировать выходцы из компании «Панорама» и Фондовой регистрационной комиссии (впоследствии эти две компании объединились в ОАО «Регистратор Р.О.С.Т»). В июне прошлого года ПАРТАД даже была вынуждена обратиться в Министерство по антимонопольной политике с просьбой провести проверку по фактам недобросовестной конкуренции. ПАРТАД сообщила в письме, что «Панорама» вместе с ФКЦБ создают условия для устранения с рынка регистраторских услуг других организаций. В отместку ФКЦБ попыталась ликвидировать лицензию ПАРТАД. Правда, эта попытка закончилась поражением ФКЦБ.
Помимо «АВК» есть еще одна группа, к интересам которой Костиков относится трепетно. В течение двух лет на посту председателя ФКЦБ Костиков помогает отдельным представителям «Семьи», в частности, Олегу Дерипаске и Роману Абрамовичу. Вспомним недавний случай, когда Игорь Костиков фактически встрял в конфликт между лесопромышленной корпорацией «Илим Палп Энтерпрайз» и «Базовым элементом», попытавшись - в интересах Олега Дерипаски - отозвать лицензию у одной из компаний-регистраторов. Участники рынка говорят, что прежде ФКЦБ предъявляла ко всем олигархам одинаковые требования, невзирая на лица. С приходом Костикова в ФКЦБ наложение штрафов на эмитентов-нарушителей стало не способом наказания, а средством политической борьбы в пользу одной из олигархических группировок. Не случайно, острословы говорят, что аббревиатура «АВК» расшифровывается как Абрамович - Волошин - Костиков. Судя по всему, у президента есть гораздо больше причин быть недовольным деятельностью ФКЦБ и ее главы, чем он обозначил в десяти поправках к федеральному закону «О рынке ценных бумаг».
Дмитрий Осипов
