В США по итогам третьего квартала ожидают рекордных списаний в банковском секторе.
Накануне компания Lehman Brothers дала прогноз, что новый американский закон о финансовом учете заставит крупнейшие ипотечные компании Fannie Mae и Freddie Mac привлекать новый капитал на общую сумму $75 млрд.
При этом ожидается, что ФРС США может повысить ставку рефинансирования, то есть деньги будут дорожать.
После таких заявлений цена акций Fannie Mae рухнула на 16% до $15,74 — минимального уровня с октября 1992 года, а Freddie Mac потеряли 18%, упав до $11,91 — самого низкого показателя с декабря 1994 года.
Американские аналитики заявили по этому поводу, что «Кризис финансовой системы указывает на сохранение жестких кредитных ограничений в будущем. Так что мы попали в порочный круг, где ужесточение кредитов ведет к замедлению экономического роста, которое ведет к увеличению убытков финансовой системы, а оно, в свою очередь, ведет к капитальным ограничениям для банков Mae и Freddie Mac, и без того изрядно потрепанным в результате кризиса заимствований категории subprime» - цитирует агентство Reuters Джонатана Лаулора из Fox-Pitt.
В это же время региональный банк Marshall & Ilsley предупредил, что может не получить заявленную прибыль.
Вследствие этих событий торги в США в понедельник закрылись резким снижением индексов и на следующий день потянули за собой Азию и Европу.
Полпроцента потерял индекс традиционной экономики Dow Jones, NYSE Composite —0,96%. Но больше всего пострадал финансовый сектор: NYSE Financial Index —2,44%, Nasdaq Financial Index —2,46%, KBW Bank Index —3,72%.
Японский Nikkei 225 закрылся с —2,45%, гонконгский Hang Seng —3,16%, южнокорейский KRX 100 —2,83%. И только Китай продолжил расти: CSI 300 +0,66%.
Лондонский FTSE 100 к 13 часам потерял 2,34%, берлинский DAX — 2,24%, сводный DJ Euro Stoxx 50 — 2,11%. Французский CAC 40 упал до минимума за три года.
Российские рынки идут в том же направлении, то есть, как говорят аналитики, "движутся в русле общемировой тенденции" - индекс РТС потерял 1,53%, ММВБ - 2,44%.
Повышение ставки рефинансирования в США говорит скорее не о появившихся позитивных тенденциях, а о том, что для американских властей инфляция страшнее краха любого из банков, или даже всех банков, вместе взятых.
Удорожание кредитов обязательно потопит ряд банков, а также и множество частных заемщиков, которые не смогут расплатиться по взятым кредитам, вызывая невозвратами новую волну банкроств.
Это не просто порочный круг, а стремительно закручивающаяся спираль, в которую падает американская экономика, увлекая остальной мир.
Правда, пока речь идет только о финансовом секторе.
Но, если нефтяные цены будут расти, то в падение может быть вовлечен и реальный сектор.
Участники саммита "Большой восьмерки" сегодня специально выразили озабоченность угрожающим ростом цен на нефть и захотели "предпринять согласованные усилия по устранению коренных причин этого роста".
Только, что это за причины и какими усилиями будут их искоренять, никто не сказал.
